克魯曼：政府應投資教育社福

＊ 克魯曼：政府應投資教育社福
＊ 觀念平台－利率政策失靈之後
＊ G20峰會 成果恐不如預期
＊ 試卜G20峰會成敗
＊ 打破重來！歐巴馬救汽車祭絕招
＊ 中美外匯戰爭 恐一觸即發
＊ 社論－「關於儲蓄率問題的思考」之思考
＊ 經部全台訪查 助中小企業貸款
＊ 「窮人保單」值得鼓勵推動

◆ 克魯曼：政府應投資教育社福

【經濟日報╱編譯／陳家齊】 2009.03.30

許多經濟學家都用「兩隻手」預測未來：一手告訴你如何如何（on the one hand），一手指著相反的地方（on the other hand）。但克魯曼是少數只伸一隻手的經濟學家，他確切指出，全球經濟將持續衰退至2011年。

膿沒擠掉 金融癒合無期

克魯曼憂心全球無法擺脫衰退的兩大理由，一是全球政府的財政措施太零碎、規模太小，一是銀行壞帳沒有透明迅速地清理。華爾街不願坦承自己的爛瘡，政壇居然也配合脅迫修改會計準則，還拿納稅人的錢幫銀行粉飾帳面。膿沒擠掉，金融體系的癒合更遙遙無期。

15年前，克魯曼是帶頭質疑「亞洲經濟奇蹟」的學者，當年的亞洲也與今日的華爾街患有相同的病：龐大資源虛耗在資本投入的遊戲，經濟效率卻沒有改善。

當年，亞洲權貴利用政治黑幕，五鬼搬運；今日，華爾街銀行家玩弄複雜的金融迷障，掩蓋真正的風險。這兩大「不透明」都摧毀了信任的基礎，毒害經濟發展的根莖。金融家與亞洲獨夫也都吹噓自己功夫高強，無可取代。

克魯曼從不吝於給出確切數字，但他真正關切的是數字代表的實際生活，他最關心的是怎樣緩和經濟危機可能造成的苦難（human suffering）。

社會福利 蓄積復甦能量

克魯曼極度讚揚歐洲慷慨、完整的社會福利。這種社會緩衝對經濟非常重要，當景氣波動不會動輒摧毀普通人的一生，不讓失業毀滅成千上萬的家庭，這樣的社會才能為下一個榮景蓄積復甦的力量。換句話說，加強社會福利體系，也正是世界任何政府現在擴大支出、支撐經濟需求時最好的投資。

但克魯曼也憂心，歐洲人或許對這套世上最好的社會緩衝機制過於自滿，使得政府對增加開支過於猶豫。連美國都提出近7,000億美元振興經濟方案，歐盟至今卻只提出2,000億歐元（2,500億美元）財政方案，遠低於估計所需的至少5,000億歐元。

糧食危機 農業投資奇缺

他的另一關注焦點是糧食危機，廣大的第三世界人口將承受更嚴重的痛苦。克魯曼指出，大宗糧食不易囤積，因此去年上半年的糧價飆漲不單是投機炒作所能解釋，背後其實是更深的供需失衡。在金融遊戲橫行的過去20多年，全球農業長期投資不足，政府帶頭補救刻不容緩。

15年前克魯曼還指出了另一個數字：美國的資本市場如此龐大熱絡，經濟發展仍舊有80%來自技術革新，僅20%來自資本投入。現在，科學、教育、社會福利與農業全都嗷嗷待哺，要復興世界經濟，政府須帶頭回去投資這「80%經濟」。



◆ 觀念平台－利率政策失靈之後

【吳挺鋒】2009-03-30 中國時報

上周五，央行停止了去年九月以來的連七次降息。對於這個煞車動作，央行總裁彭淮南再三聲言與景氣春燕無關，但走到這個地步，傳統的利率政策確實已經力氣放盡。

彭淮南說得很清楚，台灣無論是銀行間隔夜拆款利率或房貸利率，不但是史上最低，甚至還比同一時期的主要國家來得低。換句話說，如果繼續降息，那幾乎跟繼續對臨終病人施以無效治療沒兩樣，毫無邊際效果可言。

我們的確毋須再對利率政策抱以太大的期望。過去之所以對利率政策的魔力深信不疑，係因葛林斯潘神話所致。實際上，若無新自由主義所打造的畸形社會經濟結構，則九○年代的葛林斯潘光環也不可能誕生。

葛林斯潘過去的崇隆聲望與其長期將利率壓在低檔有關。在葛氏任內，新自由主義化的美國資本主義早就問題重重：財政調節功能嚴重停擺、勞工薪資呈現停滯或衰退，而其結果則是潛在的生產過剩問題成了棘手包袱。是以葛氏的長期低利率政策遂成以短支長的飲鴆止渴：透過鼓勵借貸，來彌補勞工實質薪資下滑的消費力；訴諸低借貸成本，撩撥製造業的購併胃口，消化過剩產能；當然，這更包括了金融資本穿梭雙方，並且玩起本小利多的投機遊戲。

因此，葛氏所創造的低利率環境，乃在政治上極其保守，其目的僅是為了維繫或強化這種空洞化結構。正由於這個畸形結構具有本質上的不穩定性，故葛氏的利率調控是否精確才會備受關切。就此而言，葛氏的利率指揮棒之所以惹人注意並非它具有解決問題的能力，而毋寧是擔心它何時會失靈？一旦被打回原形，即是我們今日所看到的災難。

要收拾這個殘局，則再訴諸更低的利率政策，卻無改實體經濟分毫，無疑重複了過去的老路子，最好的狀況也只是短多長空。

眼前更糟的是，當實質消費力萎縮這個老問題被徹底暴露之後，似乎連油門踩到底的零利率都讓人們興趣缺缺。可以想見，這個結不解，則生產過剩的負擔便愈形惡化，企業的資本支出也只能跟著緊縮。由於根本就沒有人願意消化這堆閒置貨幣，故利率壓得再低也沒意義。

要消化這些超額供給的爛頭寸，最終還是得訴諸擴大內需的刺激方案。問題是，假如連起碼的分配正義都付之闕如，則鋪橋造路式的擴大內需不啻和產業紓困沒兩樣，政府只是強制將全體納稅人抵押給資本，以便後者預先實現利潤罷了，其結果則是日本失落十年的寫照：長期的零利率、大量閒置的基礎建設、國債財政掛帥，以及低迷卻步的國民消費。

現在人們已經對於如何管制金融體系頗有共識，但光這個層次的談論還不夠；我們應該直探這個脆弱結構的根源，以稅改、教育、醫療等社會需要來消化這批龐大的閒置貨幣，以公平經濟的理念來駕馭不斷出籠的擴大內需。唯有如此，我們才能擺脫國家被資本綁架的亂局。

（作者為成大醫學院科技與社會中心助理教授）



◆ G20峰會 成果恐不如預期

【經濟日報╱編譯劉道捷／綜合外電】 2009.03.30

20國集團（G20）訂4月2日在倫敦舉行高峰會，各國領袖將在會中針對當前全球經濟危機，各自提出主張，主辦國英國勢須運用高超文字技巧，美化各國間的歧見，掩飾這次高峰會成就應該遠不如世人預期的事實。

高峰會開幕前，美國總統歐巴馬希望各國加強振興經濟、英國首相布朗呼籲全球團結一致，推動全球性新政，改革國際貨幣基金（IMF）；法國總統沙克吉與德國總理梅克爾主張「再造資本市場」。

中國大陸則敦促各國推動國際金融改革；巴西希望加強監理全球金融體系；南非、阿根廷、沙烏地阿拉伯等大國各有主張。

今天全球經濟十分脆弱，各國人民對這次高峰會期望頗高，會議成就如不符預期，勢必震撼金融市場、投資人與消費者，也可能深化經濟民族主義，破壞主要大國間行之已久、得來不易的政策協調。

承平時期跨國協調本已極為困難，何況目前全球財經形勢極度困難，政治情勢高度不確定，20國集團這樣的鬆散組織要協調出有效的一致立場，的確極為不易。

最重要的是，各國歧見極深。

美國不希望歐洲國家搭美國龐大振興經濟方案順風車，希望歐盟自行加碼刺激經濟，卻遭到德法兩國拒絕；歐盟希望美國加強全球金融監理；歐美都擔心中國增加出口補貼，巴西卻希望重開歐巴馬徹底反對的全球貿易談判。

因此20國集團高峰會頂多只能針對全球金融改革，宣布一些可行的實質目標。

在協助開發中國家方面，宣布大幅增加國際貨幣基金的資金；也會要求世界貿易組織致力對付貿易保護主義。

20國領袖應該要求成立部長級組織，在三個月內，提出加強管理全球金融體系的建議，明訂指導原則。

涵蓋包括避險基金、主權財富基金等機構在內等各種金融機構的嚴格監理機制。

各國領袖最大的挑戰是為市場與大眾帶來希望，知道高峰會可以達成有限的目標，知道各國領袖和政府官員在龐大國內壓力下，仍然致力在真正需要全球協調之際，努力進行國際協調。



◆ 試卜G20峰會成敗

【經濟日報╱社論】 2009.03.30

G20高峰會將於本周四登場，巧合地選在1933年世界經濟高峰會的地點──倫敦；但那時各國對抗大蕭條的努力失敗了，歷史會否重演，正揪著市場的心。尤其是中國大陸人民銀行行長周小川在峰會前密集拋出另立儲備貨幣、挑戰美元霸權的話題，加上各方立場相持不下，讓G20峰會暗潮洶湧；預言失敗的論調正快速擴散。

G20準備討論的議題非常多，包括美國主張擴大刺激經濟規模、加速清理金融體系不良資產；歐洲提議改革國際金融監管架構、規範；中國領頭的新興經濟體，則疾言要求提升國際金融體系的發言權，俄羅斯等更將提案重建國際貨幣體系等。僅僅是這些議題的討論順序，就可能讓與會領袖互不相讓，更別說還有聯合國等外部要求加入的議題，例如將G20擴大為聯合國旗下的經濟理事會等。因此，要在短短兩天排定優先目標、達成共識、決定對策，還要安排一對一的雙邊峰會，也真是期望過高了，當然也就更容易失望。

事實上，G20過度承載了各方「一次到位」的期望，金融危機非旦夕生成，自不能期待在這樣一個慣於做不出任何具約束力承諾的場合，拿出立解全球之危的對策。所有振興經濟、強健金融資本及重建金融監管架構的努力，仍須回歸各個國家的特殊性及積極作為，再由下而上尋求國際合作。誠然，全球化之後，經濟問題多具有全球性，國際協商是必要的，但看看世界貿易組織、京都議定書的運作就知道，企圖以全球治理解決問題是多麼漫長又困難的過程。因而對G20峰會應要更務實些，與會領導人只要展現出解決問題的意願與決心，就已算是踏上正確的道路。

目前看來，美歐中三方立場還沒有具體的交集，但也出現緩衝的空間。美國對G20成員應至少以國內生產毛額（GDP）2%規模刺激需求的立場，最近沒有再提，轉而強調清理不良資產的重要性，但也未積極回應歐洲強化金融監管的主張；另方面，在中國接連挑戰美元地位後，向為美國傳聲筒的國際貨幣基金（IMF）快速宣布一系列改革措施，包括改革貸款項目、增加不設附加條款的貸款等，也對擴大發行以特別提款權（SDR）為計價單位的證券資產，持開放態度。原本美國對於IMF自行發債籌資有些遲疑，因這會稀釋美國在此一組織的主導權，但如今已有些軟化。

總體而言，考量擴大財政政策、增強跨國金融監理、發展綠色經濟、反對保護主義等議題的個別利害差異性，G20很可能以籠統模糊的聲明做出宣示，做為長遠改革的起點；但推進IMF改革，則可能成為這次峰會唯一具體、短期可見的成果。G20財長會議已有提高IMF規模的共識，但將提高幅度留給峰會決定，目的之一即是預防峰會無法達成其他共識時之用。

此外，這次中國提出以SDR做為新儲備貨幣基礎的構想，應是為明年IMF重新檢討SDR內含貨幣種類及權值比重鋪路，這也是改變IMF投票權結構的重要入口。畢竟，改變儲備貨幣是高度複雜的工程，不只現行人民幣匯率制度將面臨考驗，移轉過程中的國際金融秩序也有失控之虞，不只是知易行難，更非短期可及。但改革IMF就可行得多，唯一需要妥協的是美國。因此，G20峰會若能為IMF改革訂下議程，已是一項非凡成就，為預防再次危機所必須。

※ 大拜拜吧。



◆ 打破重來！歐巴馬救汽車祭絕招

【聯合晚報╱編譯朱小明/綜合報導】 2009.03.30

美國總統歐巴馬30日將公布拯救汽車業方案，29日接受電視訪問時強調，美國汽車業要大規模改革，才有資格領取援助。官員表示，歐巴馬政府計畫給予通用足夠援助，在60天內進行重整，克萊斯勒則需在30天內達成和義大利飛雅特（Fiat SpA）結盟的協議，才能獲得60億美元紓困。

歐巴馬接受美國廣播公司訪問時強調，美國汽車業仍不具競爭力，包括管理階層、工人、股東、債權人、供應商及代理商，所有各方都得作犧牲。

歐巴馬政府表示，在通用重整之前，無法確知通用需要多少資金。官員說，拯救汽車業方案要求各方犧牲，但汽車業仍有可能破產。

美國政府為挽救通用和克萊斯勒公司，去年12月同意提供174億美元緊急貸款，但這兩家車廠已要求美國政府追加216 億美元紓困資金。

通用汽車與克萊斯勒必須在31日限期前提交最後重整方案，必須提出能顯示未來邁向獲利之路的可行性計畫，包括必須擴大裁員、與工會達成削減成本新協議等。

去年通用汽車虧損309億美元，接受政府134億美元緊急貸款，並尋求政府提供額外166億美元貸款，並表示最快在下個月就需要新貸款以避免現金枯竭。克萊斯勒要求在已獲得的40億美元之外，追加50億美元。



◆ 中美外匯戰爭 恐一觸即發

【經濟日報╱編譯劉道捷／綜合外電】 2009.03.30

中國大陸和美國之間的「外匯戰爭」升高，中國領導人可能在20國集團高峰會中，要求美國採取明確行動，保護中國超過1兆的美元資產，以免中國資產在美國財政政策風險引發的外匯戰爭中遭殃。

美國聯邦準備理事會（Fed）3月18日宣布，要購買高達3,000億美元的美國公債；上周美國又宣布要購買高達1兆美元的銀行不良資產的計畫，造成美元開始走跌。

中國社科院研究員李向陽最近在北京的一場研討會中指出，美國購買公債的行為「不負責任」，「中國領導人可能向美國領導人強烈表達憂慮之意，並要求美國領導人採取明確措施。」

美國總統歐巴馬依靠中國繼續購買美國公債，融通美國政府需要近8,000億美元的振興經濟方案資金，中國國家主席胡錦濤將在4月2日的20國集團高峰會中，會晤歐巴馬。

前摩根士丹利公司首席亞洲經濟學家謝國忠說：「中國是人質，中國是美國的銀行，美國基本上說，你對我無可奈何，如果我完了，你別想拿到錢。」

以人民幣計算，美國公債投資人今年以來虧損1.6%。

過去兩年內，美國金融業者申報1.2兆美元的虧損，比較安全的美國公債一直獲得投資人的支持。

中國從2007年中開始，投資美國黑石集團、摩根士丹利與TPG等金融業者105億美元，虧損超過50億美元，但仍然繼續提高持有的美國公債部位。

中國人民銀行負責外匯管理的副行長胡曉煉23日指出，中國會繼續購買美國公債，支持美元的全球地位。

李向陽說，因為美元的全球準備貨幣地位，也因為如果美元匯率繼續下跌，其他國家的貨幣可能對美元貶值，Fed購買國庫公債是「不負責任」的行為。

李向陽是在中國人民銀行行長周小川敦促國際貨幣基金研究創設穩定的「超國家準備貨幣」、避免受個別國家影響後，提出上述看法。

李向陽說，中國的外匯準備中，大約有1兆至1.2兆美元投資在美元資產中。

根據美國政府的資料，2008年內，中國持有的美國公債增加46%，目前大約持有7,400億美元。

李向陽也說中國是「人質」。

李向陽說：「過去中國官員和學者和美國談判時，在心理上總是覺得占上風，因為他們可以輕易的威脅說不買美國公債，現在這種談判籌碼已經被奪走了。」



◆ 社論－「關於儲蓄率問題的思考」之思考

【本報訊】2009-03-30 中國時報

什麼是「關於儲蓄率問題的思考」之思考？是大陸人民銀行行長（即中國央行總裁）周小川近日發表的一篇文章，文中最勁爆者當然是周小川在文末，提出「推進國際貨幣體系改革」建議，核心其實就是削弱美元做為全球貿易計價結算之貨幣，大幅提升特別提款權的地位與作用。論者認為「中共準備撼動美元霸權」。雖然衡諸現實，美元霸權不可能在可見的幾年內被撼動，但畢竟是「有人開了第一槍」。

周小川文章發表時間非常有意思。不久前，大陸領導階層才「含蓄」的點醒美國，認為這波金融海嘯起自美國，美政府要加強金融監理；而美國則出現「大陸等開發中國家儲蓄率過高是引發金融海嘯的原因」。本月十八日美國政府才公布上兆美元的「買債救市」措施，簡單講就是大印美元來挽救美國的金融與經濟。廿四日人民銀行官網上就出現了這篇周小川具名寫的文章，其意義與針對性不言而喻。

這篇文章先反駁「東亞和產油國儲蓄率過高是全球失衡與危機的主因之一」的說法，強調這些國家儲蓄率高有多種原因；而在分析諸多原因之餘，還不忘再倒打一耙，指出十年前的亞洲金融危機對東亞儲蓄率高有影響；周文指出，東亞國家的高儲蓄率與外匯儲備，「是對掠奪性投機的被動防範」；東亞人民「對這類投機行為充滿痛恨」。

周文並指出，危機後，不乏觀點認為對此掠奪性投機「希望國際社會加以必要監管」，「但部分國家出於種種考慮不主張監管... 」，最後才迫使東亞國家累積外匯儲備以自保。這段所指那個國家，可謂「呼之欲出」。文中還強調，亞洲金融風暴期間，「中國作為負責任的大國，沒有採取人民幣貶值的政策，並為此付出代價... 」。

文章最後提出幾個「建言」，除了要求加強國際合作、加強對投機資本的監管外，也建議要「合理引導」多餘的儲蓄到發展中國家和新興市場經濟體。這顯然是對海嘯後，國際資金仍大筆回流美國的抗議與反正。

當然，最重要者是最後一段提出的「國際貨幣體系改革」。周文說「全球外匯資產過度集中於單一貨幣，容易出現事與願違的異常現象。」什麼是「事與願違的異常現象」，文中未再說明，不過，顯然是指這種美國人過度舉債消費、爛用信用，引發全球金融海嘯後，結果，美國透過狂印鈔票把所有「金融毒素」送給全球，美元與美元資產還能一度走強的詭異現象。而世界各國，都被迫不能不去挺美國與美元資產。

其實，大陸經濟日益上揚，與美國的關係就處於「密切中的矛盾」。美國是大陸最重要的出口國與外資來源；但大陸興起、同時把亞洲其它國家逐漸拉到其經濟與政治勢力，又讓美國這個傳統上的太平洋盆地的霸主寢食難安。大陸對美國更是總有著「被打壓算計」之反應。幾年前，美國不斷要求人民幣升值時，有鑑於「廣場協定」壓迫日圓升值後，最後對日本經濟的傷害，大陸民間就不斷發出「記取日本在廣場協定後下場」的聲音。大陸對老美也是忌憚得很，而貨幣霸權對各經濟體的影響，也由此可見。大陸趁這次海嘯後，發出「撼動美元霸權」之議，期望掙脫美元霸權的束縛，不難理解。

不過，衡諸實際的國際政經情勢，實力原則是唯一的標準；中國雖然號稱「大國崛起」，但美國在政治與軍事上仍是最大的霸權。至於經濟，中國縱然超越德國成為全球第三大經濟體，但深入看國內生產毛額（ＧＤＰ）的量，美國的十四兆多美元，遠壓過中國的四兆左右。除非中國能聯合其它經濟大國一起撼動美元霸權，否則仍難成事。

不過，所謂ＧＤＰ破兆元（或接近兆元）的經濟大國，其實就是以所謂的「歐美先進國家」為主，如英、德、法、義、紐、澳、加... 等；其它地域者，第二大經濟體的日本，雖是亞洲國家，卻是百分之百的美國「追隨者」，以地緣政治而言，更不可能讓鄰近中國崛起；巴西則是美國「後院」的國家。大陸就算拉了俄羅斯作伴，也發揮不了作用。其它小型經濟體，就算拉了幾十個，也是「壯壯聲勢」，對撼動美元霸權起不了作用。

大陸當然對此情勢了解，美元霸權在可預見的十幾年內都很難被替代。但發出此「不平之聲」，至少可能在其它方面取得讓步與利益；開了第一槍，就算是邁開第一步，未來，再走著瞧。



◆ 經部全台訪查 助中小企業貸款

【聯合報╱記者朱婉寧／台北報導】 2009.03.30

為對抗金融海嘯，落實三挺政策，經濟部一月推出「在地關懷主動服務中小企業專案」，第一次主動地毯式的一家家探訪各地中小企業，動員了近一千多人力，二個月來處理了二千八百餘家企業的增貸或貸款展延案。

許多企業向政府反映，銀行都在抽銀根，根本沒有落實「政府挺銀行、銀行挺企業、企業挺勞工」的三挺政策，行政院長劉兆玄於一月時責成相關單位成立「在地關懷主動服務中小企業專案」。經濟部官員表示，這應該是全球首創的中小企業實地普查，經由電話、實地訪查、政策說明會等機會，實際面對面去跟各地中小企業主溝通，或將問題轉介給相關單位。

官員表示，為建立綿密訪查網，訪查至少六十萬家的中小企業，必須與地方工、協會合作，取得在地企業主的信任，全台一共動員了千名人力。相關人員天天加班，官員忙到幾個月沒看到自己的孩子。

截至三月中旬，至少已有二千八百七十七家的企業，因此得到銀行增貸、或是取得貸款展延，處理金額為新台幣五千餘億。信保部分則受理四萬四千件，協助企業取得融資九百八十餘億元。

官員指出，以案件狀況來說，廠商目前最常反映的是訂單不足的問題，其次才是融資問題。不過，中小企業主常在遇到困難時不知如何尋找協助，或是說不清楚自己遇到的困難為何。例如日前曾有業主反映，打電話到「馬上辦中心」竟然無人理會，後來發現，業主一直以為政府的紓困是「直接撥一筆錢到戶頭」，又無法清楚表達自己遇到的困境，以致讓協助人員束手無策。

官員說，其實這次的全台訪查，就是充當政府與企業之間的「翻譯」，協助企業理清問題、詢求資源。



◆ 「窮人保單」值得鼓勵推動

【聯合晚報╱社論】 2009.03.30

金管會規畫推動「微型保險」，這個構想模仿自印度的「窮人銀行」，如果真能順利推出，對此時經濟寒冬中的貧窮人口會有很大助益。

孟加拉學者尤努斯設立「鄉村銀行」，有人稱「窮人銀行」，是專門針對窮人提供「微型貸款」，讓不富裕者透過小金額貸款進行創業，以此脫離貧窮。「窮人銀行」造福無數窮人，尤努斯因而獲得諾貝爾和平獎。不久前就曾有立委建議政府，仿照「窮人銀行」成立微型貸款機構。目前規畫的雖不是微型貸款，而是微型保險，但這個構想可能是更有幫助的。

印度有龐大的貧窮人口，微型貸款可發揮很大作用，助人脫貧。台灣當然也有窮人，不過人口數量和比例沒有那麼高，而且已存在各式各樣的社會救助和創業型貸款。而這幾年因經濟不景氣，讓更多人淪為「近貧」，這些家庭收入本來就不多，通常也沒有足夠的儲蓄，如果遇上疾病或意外事件造成額外支出，很快就會進入貧窮的惡性循環當中。所謂「防患於未然」，怎樣讓近貧家庭免於淪為貧窮，比這些家庭淪入貧窮之後再去救助，要更為迫切而有用。

台灣目前雖有社會救助體系和健保、勞保等社會保險，但對近貧家庭來說，社會救助體系涵蓋不到這些人；而疾病造成的住院費用等，又不全在健保給付範圍。麻煩的是，近貧者所從事的工作性質和生活環境，往往具有較高的風險，所以他們可能比一般中上階級更需要各類型保險，但用來承擔這些風險的商業保險，卻是近貧者買不起的。「微型保險」正是銜接社會保險和商業保險的縫隙，用極小的金額，就能讓近貧者擁有一年十數萬或數十萬的保額，面對可能發生的因疾病或意外事件造成的額外支出，讓近貧家庭免於淪為貧窮。

報紙的小廣告，路邊散發的小傳單，充斥著各種民間小額貸款的廣告。和這些民間小額貸款打交道的，不是軋頭寸的生意人，就是遇到急難需要借錢應急者。號稱「窮人保單」的微型保險上路，正可以幫助後者。孟加拉的微型貸款幫助窮人脫離貧窮，台灣的微型保險若真能推動，幫助近貧者應付風險，免於落入貧窮。在急難中助人脫險，這樣的功效豈不美哉！

※ 以上所有言論不代表本人立場。

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